При создании этой странички,нужно было спрятать последнее фото,как нибудь влить его в страничку.
Для начала опустим наше фото под все слои с другими элементами,тоесть сверху фона.после чего добавим маску слоя нашему фото(конечно возможно использовать ластик,но в случае с маской есть возможность всегда подкорректировать все неточности).

После чего нужно взять мягкую,круглую кисть,настроить нажим и непрозрачность на ваше усмотрение, расположение цветов для маски слояпо умолчанию.Размер кисти должен быть достаточно большим,для того чтобы края фото стерлись как можно мягче.

Затем начинаем закрашивать черным цветом те части,которые мы хотим размыть.
выглядит это примерно так

Если вы перешли граници и закрасили то,что не нужно,перекрасте белым цветом,то что нужно вернуть.
Теперь нужно открыть окошко параметры маски,и выставить значения устраивающие вас,в данном случае это следующие значения

Итак теперь остается перевести само фото в черно белый цвет,и подкорректировать яркость, контрастность.
Получаем исходный результат.